Kurumun bütün ürün ve hizmetlerini tek bir envanterde görerek her biri için büyüt, düzelt, sürdür ya da kapat kararı vermek ve kaynakları değer üreten ürünlere yönlendirmek için yürütülen düzenli yönetim ritmi.
Portföy yönetimi bir ürün envanteriyle başlar: kurumun sattığı her ürün ve hizmet; tipi, geliri, müşteri sayısı, yaşam evresi ve sahibiyle tek bir tabloda toplanır. Bu tablo çoğu kurumda ilk kez yapıldığında şaşırtıcı sonuçlar verir: benzer problemleri çözen birden çok ürün, sahibi olmayan ürünler, gerçekte tek müşteriye yapılmış projeler. İlk ayıklama sorusu basittir: bu bir proje mi, ürün mü? Bu ayrım, sonraki bütün kararların zeminidir.
Envanterden sonra her ürün için dört karardan biri verilir: büyüt, düzelt, sürdür ya da kapat. Kapat listesi boş çıkıyorsa yeniden bakılmalıdır; çünkü ürün kapatmak politik olarak zordur ve kimse kendi ürününü gömmek istemez. Bu yüzden kapatma kararı kişilere değil, düzenli bir portföy ritmine ve açık ölçütlere bağlanmalıdır. Portföyü ayıklanmayan kurumda kaynaklar sessizce değer üretmeyen ürünlere dağılır. Düzenli bir portföy ritmi bu dağılmayı görünür kılar ve durdurur.
Sık yapılan hata. Portföy kararlarını yalnızca gelir tablosuna bakarak vermek. Geliri yüksek ama marjı eriyen ya da pazarı daralan bir ürün, bugünün değil geçmişin başarısını gösteriyor olabilir.